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股東壓制的概念在我國(guó)《公司法》中找不到它的出處，但司法實(shí)踐中股東壓制是比公司僵局更易發(fā)生的股東糾紛現(xiàn)象，特別是在人和性、封閉性較強(qiáng)的有限責(zé)任公司。股東壓制通常指大股東因其高持股比例，利用資本多數(shù)決原則排擠、限制小股東參與公司管理及獲得投資回報(bào)等權(quán)利濫用的行為。該行為在實(shí)踐中表現(xiàn)出的形式頗多，但通常表現(xiàn)為剝奪小股東的知情權(quán)、拒不分配盈余利潤(rùn)及大股東利用控制公司的便利攫取公司資產(chǎn)。對(duì)于股東壓制下小股東利益的保護(hù)，在現(xiàn)有法律框架下可通過(guò)股東知情權(quán)之訴、公司盈余分配之訴、股東濫用股東權(quán)利賠償之訴、異議股東股權(quán)收購(gòu)之訴等來(lái)實(shí)現(xiàn)。然而，小股東在行使上述訴權(quán)過(guò)程中會(huì)遇到諸多法律上及現(xiàn)實(shí)上的障礙，難以實(shí)現(xiàn)有效的權(quán)利救濟(jì)目的，在對(duì)合作對(duì)方喪失合作信心的情況下不得不選擇“用腳投票”退出公司。
《公司法》182條及后續(xù)頒布的公司法司法解釋?zhuān)ǘㄒ韵潞?jiǎn)稱(chēng)“司法解釋二”）為股東請(qǐng)求公司解散提供了法律上的可能，但對(duì)公司解散標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定上實(shí)務(wù)界還存在較多的分歧，導(dǎo)致股東壓制下的小股東通過(guò)請(qǐng)求解散公司尋求救濟(jì)的方式也陷入了極大的困境。
一、問(wèn)題的提出———從一則案例切入
（一）案情簡(jiǎn)介
A、B公司于2010年1月10日簽訂《合作協(xié)議》，約定A公司出資60%、B公司出資40%組建甲公司。2010年1月25日，甲公司召開(kāi)了首次股東會(huì)及董事會(huì)，通過(guò)了公司章程、選舉產(chǎn)生了公司董事會(huì)組成人員。2010年3月10日，甲公司登記成立。此后，股東間出現(xiàn)矛盾且未能通過(guò)協(xié)商解決。在此期間，A公司實(shí)際控制甲公司并存在通過(guò)虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)抽逃出資的行為。自2012年起，股東間先后進(jìn)行了股東知情權(quán)糾紛、股東出資糾紛及聯(lián)營(yíng)合同糾紛等多起訴訟。2013年11月8日在B公司的提議下甲公司召開(kāi)了臨時(shí)股東會(huì)，并在B公司未出席的情況下作出了不同意甲公司清算的股東會(huì)決議。B公司遂起訴至法院，以甲公司持續(xù)兩年以上未召開(kāi)過(guò)股東會(huì)，公司經(jīng)營(yíng)發(fā)生嚴(yán)重困難，股東、董事之間長(zhǎng)期沖突，公司繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失為由請(qǐng)求解散甲公司。
（二）案件裁判要點(diǎn)
本案的爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于甲公司是否達(dá)到構(gòu)成《公司法》第182條及《公司法司法解釋二》第一條中規(guī)定的司法解散公司的法定標(biāo)準(zhǔn)。
一審法院經(jīng)審理后認(rèn)為：1、A公司、B公司作為甲公司的股東，自甲公司成立后發(fā)生多起訴訟；2、甲公司自成立起至該次股東會(huì)的幾年間未正常召開(kāi)股東會(huì)，雖然于2013年11月8日召開(kāi)了臨時(shí)股東會(huì)并形成合法有效的股東會(huì)決議但甲公司的股東會(huì)事實(shí)上已被A公司單方控制；3、公司的董事長(zhǎng)期存在沖突嚴(yán)重，已無(wú)法通過(guò)召開(kāi)股東會(huì)解決；4、A公司在控制甲公司期間利用控制公司的便利抽逃出資的行為造成甲公司巨額虧損，且甲公司無(wú)證據(jù)證明經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)，公司繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到不可挽回的重大損失；5、經(jīng)法院多次組織調(diào)解，雙方無(wú)法達(dá)成使甲公司繼續(xù)存續(xù)的調(diào)解方案。故一審法院作出解散甲公司的判決。
A公司不服一審判決，遂提起上訴。
二審法院對(duì)于甲公司解散條件是否成就，認(rèn)為：1、甲公司雖設(shè)立至此后持續(xù)三年未召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，但甲公司在2013年11月8日召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議并形成決議，證明甲公司的股東會(huì)決策機(jī)制并未失效；2、甲公司個(gè)別董事之間的沖突并未影響董事會(huì)會(huì)議及作出有效決議，且公司能夠召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議形成決議；3、甲公司虧損并不構(gòu)成公司解散的理由，在公司虧損問(wèn)題上各股東對(duì)此的利益趨同的且對(duì)于一家新設(shè)公司立初期不盈利并不罕見(jiàn)。根據(jù)司法解釋二中所列舉的公司解散條件，最終所指向的均是公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，但根據(jù)目前的證據(jù)，尚不能證明甲公司在經(jīng)營(yíng)管理方面發(fā)生嚴(yán)重困難。據(jù)此，二審法院撤銷(xiāo)原判并駁回B公司請(qǐng)求解散甲公司的訴訟請(qǐng)求。
（三）案例特點(diǎn)分析
上述案例是典型的股東壓制下小股東通過(guò)請(qǐng)求解散公司從而退出公司的訴訟。該案特別之處為：一是股東間糾紛持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)且雙方已經(jīng)經(jīng)歷了多次訴訟；二是股東會(huì)雖然在公司設(shè)立后多年內(nèi)未召開(kāi)、但股東會(huì)、董事會(huì)均在大股東的控制下能夠召開(kāi)并制訂決議，尚未形成公司僵局；三是公司在大股東的控制下正常運(yùn)營(yíng)，但因大股東抽逃出資等原因致公司虧損。兩審法院在爭(zhēng)點(diǎn)相同的情況下對(duì)本案做出了不同的認(rèn)定與判決，可見(jiàn)不同法院對(duì)司法解散公司的實(shí)質(zhì)裁判標(biāo)準(zhǔn)有不同理解與認(rèn)識(shí)，仍有待在實(shí)踐中逐步取得共識(shí)。
二、司法解散公司裁判標(biāo)準(zhǔn)的爭(zhēng)點(diǎn)分析
司法解釋二第一條對(duì)《公司法》182條可申請(qǐng)解散公司的事由以列舉加兜底的方式予以明確。依據(jù)該規(guī)定，單獨(dú)或合計(jì)持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東在符合公司法第182條規(guī)定的前提下，可以申請(qǐng)人民法院解散公司的情形為：第一，公司持續(xù)兩年以上無(wú)法召開(kāi)股東會(huì)或者股東大會(huì)，公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的；第二，股東表決時(shí)無(wú)法達(dá)到法定或者公司章程規(guī)定的比例，持續(xù)兩年以上不能做出有效的股東會(huì)或股東大會(huì)決議，公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的；第三，公司董事長(zhǎng)期沖突，且無(wú)法通過(guò)股東會(huì)或者股東大會(huì)解決，公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的；第四，經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生其他嚴(yán)重困難，公司繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失的情形。
（一）裁判解散公司法律要件的認(rèn)定
依據(jù)公司法及司法解釋二的相關(guān)規(guī)定，公司解散應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)足以下三個(gè)條件：一是公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，二是公司繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，三是通過(guò)其他途徑不能解決。
1、“公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難”的認(rèn)定
“公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難”的事實(shí)是判決司法解散公司的最基礎(chǔ)的構(gòu)成要件。一般而言，經(jīng)營(yíng)管理嚴(yán)重困難表現(xiàn)為兩方面：一是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難，二是內(nèi)部管理、治理發(fā)生困難，如公司的權(quán)利、執(zhí)行機(jī)構(gòu)陷入癱瘓，即公司治理發(fā)生僵局。最高人民法院通過(guò)發(fā)布第8號(hào)指導(dǎo)案例（林方清訴常熟市凱萊實(shí)業(yè)有限公司解散公司案）對(duì)公司解散類(lèi)案件的裁判要點(diǎn)予以確認(rèn)，明確了“公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難”應(yīng)側(cè)重指公司管理方面有嚴(yán)重的內(nèi)部障礙，如股東會(huì)的召開(kāi)以表決機(jī)制失靈、無(wú)法就公司經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行決策等，而不應(yīng)片面理解為公司資金缺乏、嚴(yán)重虧損等經(jīng)營(yíng)性困難。因此，即便公司在營(yíng)利的情況下，公司無(wú)法形成有效的股東會(huì)表決，也會(huì)被認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難。
本案中，二審法院明確甲公司經(jīng)營(yíng)虧損的情節(jié)不是公司解散的理由，況且法官根據(jù)社會(huì)經(jīng)驗(yàn)對(duì)甲公司目前的虧損狀況認(rèn)為是因公司設(shè)立之初暫時(shí)表現(xiàn)，不能據(jù)此認(rèn)定甲公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難。
2、“繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失”的認(rèn)定
“股東利益受到重大損失”應(yīng)側(cè)重指因公司股東會(huì)決策機(jī)制癱瘓所致的股東集體利益受損，包括股東投資于公司的利益期待權(quán)不能實(shí)現(xiàn)以及不能夠抽回資本另處投資等的機(jī)會(huì)損失。在司法實(shí)務(wù)中，只要被認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的情形，不能夠通過(guò)其他途徑解決，就會(huì)被認(rèn)為股東投資于公司的目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)，即會(huì)被認(rèn)定為股東投資遭受不應(yīng)發(fā)生或本可避免的重大損失。
3、“通過(guò)其他途徑不能解決”的認(rèn)定
司法解散公司是將消滅公司的法人人格的行為，是對(duì)公司及股東來(lái)講最為嚴(yán)厲的措施，基于我國(guó)公司法在處理該問(wèn)題時(shí)秉承的公司維持原則及審慎的態(tài)度，在適用該措施前應(yīng)窮盡公司內(nèi)部救濟(jì)。解決經(jīng)營(yíng)管理困難的途徑包括股東間經(jīng)協(xié)商后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)收購(gòu)等方式的自力救濟(jì)，也包括行政救濟(jì)及仲裁救濟(jì)等，還包括股東通過(guò)知情權(quán)之訴、利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)之訴、請(qǐng)求公司收購(gòu)股權(quán)之訴等方式進(jìn)行。但無(wú)論是采取了哪種問(wèn)題解決方式均不應(yīng)作為股東提起公司解散之訴的前置程序，只要事實(shí)上構(gòu)成通過(guò)其他途徑不能解決的，股東即可提起解散公司訴訟，并會(huì)考慮予以支持。本文案例中，A公司與B公司在解散公司糾紛前即已進(jìn)行了大量的基礎(chǔ)爭(zhēng)端訴訟，一審法院已將上述訴訟行為作為股東關(guān)系惡化事實(shí)層面的事實(shí)要素加以考慮。
（二）司法解散事由不包括股東壓制糾紛
通過(guò)分析公司解散的法律要件可知，我國(guó)《公司法》及司法解釋對(duì)司法解散事由主要是針對(duì)公司權(quán)力機(jī)關(guān)陷入僵局而設(shè)定的。對(duì)于其他事由，諸如公司股東受到大股東的壓制等不公平損害行為致使公司“人和性”基礎(chǔ)喪失的事由并未列入該條款賦予弱勢(shì)股東請(qǐng)求解散公司的訴訟權(quán)利。
有學(xué)者試圖將公司壓制的情況作為公司僵局的表現(xiàn)形式涵蓋于司法解散公司的范圍，然而，雖然二者均因股東間糾紛所致，但是仔細(xì)分析兩者的表現(xiàn)形式還是有一定的區(qū)別。因公司章程的差異化以及糾紛起因的多樣性，有些股東壓制情形隨著爭(zhēng)議勢(shì)態(tài)的變化演變發(fā)展為公司僵局的結(jié)果，而有些則不會(huì)。因此，公司僵局并不能完全涵蓋股東受到壓制的情形，只有當(dāng)股東間的糾紛升級(jí)為公司僵局的后果時(shí)訴諸法院請(qǐng)求司法解散公司，才能夠依現(xiàn)有法律的規(guī)定得到支持。
本文案例中，一審法院在事實(shí)認(rèn)定及適用法律過(guò)程中，既從公司僵局的判斷角度出發(fā)，又考慮到在股東糾紛中A公司實(shí)際控制甲公司并通過(guò)虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)的形式抽逃出資，事實(shí)上已形成了對(duì)B公司的壓制，在綜合公司解散的其他法定要件的基礎(chǔ)上，做出了解散甲公司的判決。然而，二審法院嚴(yán)格從判斷甲公司是否形成了公司僵局的角度，認(rèn)定甲公司股東會(huì)能夠召開(kāi)并做出有效決議，即未陷入僵局狀態(tài)，不構(gòu)成司法解釋二所規(guī)定的公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的條件，故作出了撤銷(xiāo)原判的終審判決。由二審法院對(duì)于一審法院判決糾正的理由可見(jiàn)，我國(guó)公司法對(duì)于司法解散公司的理由嚴(yán)格限制在因公司僵局導(dǎo)致的公司經(jīng)營(yíng)管理困難。
三、股權(quán)壓制情況下小股東的司法救濟(jì)
（一）股東壓制中的小股東通過(guò)申請(qǐng)解散公司救濟(jì)的必要性
實(shí)踐中，大股東濫用對(duì)公司的控制權(quán)，實(shí)施排擠小股東參與公司的管理、阻止小股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的正當(dāng)性了解、濫用公司資產(chǎn)為己謀利等嚴(yán)重侵害其他股東利益的行為的情形并不少見(jiàn)，此時(shí)公司的經(jīng)營(yíng)未必陷入嚴(yán)重困難，管理上也未必呈現(xiàn)僵局，但公司的人和性基礎(chǔ)已破裂，如果又不能通過(guò)申請(qǐng)解散公司從而合法退出，則相當(dāng)于被大股東“綁架”在公司的架構(gòu)里任由其宰割。既然有限公司是建立在股東對(duì)彼此的信任與合作的基礎(chǔ)之上，當(dāng)股東間因糾紛確實(shí)無(wú)法繼續(xù)維持良好的合作關(guān)系時(shí)，為何不可賦予其解散公司的出路。
為股權(quán)壓制中的小股東提供請(qǐng)求公司解散方式的退出權(quán)，實(shí)為通過(guò)保護(hù)少數(shù)股東而鼓勵(lì)投資，能夠促進(jìn)公司合法、高效治理制度的建立，同時(shí)也能夠賦予小股東在投資合意方面的自由，使小股東收回投資將資金投入到其他領(lǐng)域。在現(xiàn)代公司治理，甚至國(guó)家治理都趨向于保護(hù)“沉默的群體”的大趨勢(shì)下，為已被大股東排擠在公司治理外的、已對(duì)大股東喪失合作信任基礎(chǔ)的小股東提供退出公司的救濟(jì)途徑勢(shì)在必行。
（二）對(duì)引入股東壓制下的小股東權(quán)益救濟(jì)方式的建議
1、將股東壓制情況作為異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的情形
我國(guó)公司法對(duì)異議股東行使股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的情形以列舉的方式作出了明確的規(guī)定，總結(jié)該些情形可歸為兩類(lèi)：第一類(lèi)是公司重大經(jīng)營(yíng)變動(dòng)，包括公司主要資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、公司連續(xù)盈利但不分配利潤(rùn)，存續(xù)期限屆滿(mǎn)后經(jīng)修改公司章程繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；第二類(lèi)是對(duì)公司合并或分立的決議持不同意見(jiàn)?？稍黾右环N情形，即股東有證據(jù)證明其受到控股股東排擠，投資權(quán)益正受到或即將受到侵害的情況，或增加兜底條款并在解釋中相應(yīng)地明確將上述情形囊括于可提起股份回購(gòu)程序的理由中。這樣便可同時(shí)兼顧保全公司整體的存續(xù)，且小股東在特定的條件下實(shí)現(xiàn)合理退出。
2、對(duì)司法解散公司的法定事由予以擴(kuò)充
從目前看來(lái)，《公司法司法解釋?zhuān)ǘ匪信e的判斷公司司法解散的具體情形均側(cè)重于因股東糾紛導(dǎo)致的股東僵局為角度考量。司法解釋可將經(jīng)公司解散救濟(jì)的法定事由從公司僵局?jǐn)U展增加股東壓制這兩方面的情形。具體可參照如下的情形：當(dāng)公司董事或其他管理層的人員對(duì)其他股東實(shí)施故意剝奪法定股東權(quán)益的非法行為，而受害股東所持有的表決權(quán)不足以影響公司事務(wù)，也無(wú)法與大股東形成有效抗衡，股東投資設(shè)立和經(jīng)營(yíng)公司的合理預(yù)期得不到滿(mǎn)足時(shí)，受害股東要求解散公司。
3、增加設(shè)置強(qiáng)制股權(quán)置換條款
股東壓制是由于大股東利用其在公司表決以及管理上的優(yōu)勢(shì)地位，實(shí)施的對(duì)小股東權(quán)益侵害的行為。當(dāng)公司正常經(jīng)營(yíng)特別是營(yíng)業(yè)效益良好的情況下，應(yīng)小股東的請(qǐng)求解散公司并不是解決股東壓制或是公司僵局的最好選擇，因此，可考慮設(shè)置在特定情況下，如股東壓制或是公司僵局時(shí)，由糾紛的一方以合理的價(jià)格收購(gòu)另一方股份的方式，讓爭(zhēng)議的一方退出公司，也可實(shí)現(xiàn)既保全了公司也實(shí)現(xiàn)了定紛止?fàn)幍哪康??！?
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