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2020年7月20日，為積極響應(yīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于開(kāi)展中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整工作的通知》【國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)〔2020〕29號(hào)】等相關(guān)文件的指導(dǎo)意見(jiàn)，堅(jiān)持“誰(shuí)服務(wù)，誰(shuí)收費(fèi)”的原則，進(jìn)一步開(kāi)放上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海聯(lián)交所”）在其官網(wǎng)上發(fā)布了 兩則對(duì)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)市場(chǎng)影響深遠(yuǎn)的重要通知。
一是發(fā)布《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所有限公司會(huì)員管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《新會(huì)員管理辦法》”），同時(shí)廢止原上海聯(lián)交所會(huì)員管理辦法及會(huì)員管理細(xì)則，包括但不限于《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所會(huì)員管理辦法》（滬聯(lián)產(chǎn)交[ 2012 ] 053號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《原會(huì)員管理辦法》”）、《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所上海經(jīng)紀(jì)會(huì)員管理細(xì)則》（滬聯(lián)產(chǎn)交[ 2014 ] 003號(hào)）、《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所拍賣(mài)會(huì)員管理辦法》（滬聯(lián)產(chǎn)交[ 2009 ] 015號(hào)）、《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所專(zhuān)業(yè)會(huì)員-律所會(huì)員管理辦法》（滬聯(lián)交所【2012】016號(hào)）、《中央企業(yè)會(huì)員管理暫行辦法》（滬聯(lián)產(chǎn)交[ 2005 ] 063號(hào)）、《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所特別會(huì)員管理辦法（試行）》（滬聯(lián)產(chǎn)交[ 2008 ] 011號(hào)）等。
二是發(fā)布《關(guān)于交易業(yè)務(wù)收費(fèi)相關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)原上海聯(lián)交所各類(lèi)收費(fèi)管理辦法進(jìn)行修訂，同時(shí)廢止原各類(lèi)收費(fèi)辦法、會(huì)員交易手續(xù)費(fèi)結(jié)算等相關(guān)規(guī)定，明確今后具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照《上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所有限公司交易業(yè)務(wù)收費(fèi)管理辦法（試行）》（（滬聯(lián)產(chǎn)交[ 2020 ] 16號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《新收費(fèi)管理辦法》”）執(zhí)行。
《新會(huì)員管理辦法》是上海聯(lián)交所在《原會(huì)員管理辦法》的基礎(chǔ)上，根據(jù)《上海市交易場(chǎng)所管理暫行辦法》（滬府規(guī)〔2019〕8號(hào)）的相關(guān)規(guī)定并結(jié)合有關(guān)法律法規(guī)制定形成，其分別從 適用主體的含義、會(huì)員注冊(cè)、會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)以及會(huì)員管理四個(gè)方面對(duì)新的會(huì)員管理制度作出規(guī)定。而《新收費(fèi)管理辦法》則是上海聯(lián)交所為貫徹落實(shí)“誰(shuí)服務(wù)誰(shuí)收費(fèi)”的原則，進(jìn)行重新制定的關(guān)于產(chǎn)（股）權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和企業(yè)增資等交易業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
與已實(shí)行多年的會(huì)員制度相比，《新會(huì)員管理辦法》和《新收費(fèi)管理辦法》（以下二者合稱(chēng)為“新會(huì)員制度”）在規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)上發(fā)生了巨大的變化，這勢(shì)必會(huì)對(duì)以后的上海產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)市場(chǎng)產(chǎn)生很大沖擊，無(wú)論是經(jīng)紀(jì)公司、拍賣(mài)公司還是律所，都將深受影響。在此，筆者基于自身多年在上海聯(lián)交所從事法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，向有意在上海聯(lián)交所開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的律師同仁就新會(huì)員制度進(jìn)行分享，并簡(jiǎn)要談?wù)勑聲?huì)員制度對(duì)律師業(yè)務(wù)影響的思考。
一、會(huì)員管理制度的變化
（一）不再劃分會(huì)員類(lèi)型，所有會(huì)員擁有相同的入會(huì)條件、入會(huì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)代理權(quán)限
《原會(huì)員管理辦法》根據(jù)申請(qǐng)入會(huì)的企事業(yè)法人或其他組織的經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)需求，將會(huì)員分為執(zhí)業(yè)類(lèi)會(huì)員，專(zhuān)業(yè)類(lèi)會(huì)員和信息類(lèi)會(huì)員三大類(lèi)，不同類(lèi)別會(huì)員的具體業(yè)務(wù)范圍及相關(guān)入會(huì)要求不同。而《新會(huì)員管理辦法》不再按照經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)需求的標(biāo)準(zhǔn)劃分會(huì)員類(lèi)型，即所有會(huì)員擁有相同的入會(huì)條件、入會(huì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)代理權(quán)限。
（二）開(kāi)放代理權(quán)限
《原會(huì)員管理辦法》對(duì)不同類(lèi)型的會(huì)員規(guī)定不同的產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)范圍。而《新會(huì)員管理辦法》不再限制會(huì)員的業(yè)務(wù)代理權(quán)限，在“不劃分會(huì)員類(lèi)型”的基礎(chǔ)上明確了會(huì)員能代理所有業(yè)務(wù)，包括業(yè)務(wù)咨詢、方案設(shè)計(jì)、項(xiàng)目推介、盡職調(diào)查和價(jià)值分析等。
（三）會(huì)員繳費(fèi)規(guī)則發(fā)生變化
在《原會(huì)員管理辦法》項(xiàng)下，不同類(lèi)型的會(huì)員繳納的費(fèi)用并不相同，例如：經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)繳納的費(fèi)用包括席位費(fèi)、年費(fèi)和交易保證金三項(xiàng)，其中席位費(fèi)為25萬(wàn)元，不可以退還，但可以在繳足后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒曩M(fèi)以上海聯(lián)交所年度核準(zhǔn)通知為準(zhǔn)；交易保證金為10萬(wàn)。律所會(huì)員無(wú)須繳納席位費(fèi)，其應(yīng)繳納的費(fèi)用包括年費(fèi)和規(guī)范運(yùn)行保證金兩項(xiàng)，其中年費(fèi)為2萬(wàn)元，規(guī)范運(yùn)行保證金為5萬(wàn)元。而《新會(huì)員管理辦法》去除了 席位費(fèi)、年費(fèi)相關(guān)的條款，規(guī)定新會(huì)員入會(huì)只需要交納5萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)保證金。同時(shí)，如果老會(huì)員愿意轉(zhuǎn)成新會(huì)員，除五萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)保證金外，多余的席位費(fèi)和保證金可向上海聯(lián)交所申請(qǐng)退還；如果老會(huì)員不愿意轉(zhuǎn)成新會(huì)員，可向上海聯(lián)交所申請(qǐng)退會(huì)，同步退還席位費(fèi)和保證金。
（四）入會(huì)材料與入會(huì)程序大大簡(jiǎn)化
在《原會(huì)員管理辦法》對(duì)會(huì)員類(lèi)型進(jìn)行不同劃分的制度項(xiàng)下，不同類(lèi)型的會(huì)員申請(qǐng)入會(huì)提交的材料有所不同，入會(huì)申請(qǐng)程序也較為復(fù)雜。而依據(jù)《新會(huì)員管理辦法》的規(guī)定，現(xiàn)在注冊(cè)成為上海聯(lián)交所會(huì)員不僅入會(huì)材料簡(jiǎn)化，注冊(cè)程序也僅需兩步，且所有會(huì)員適用同一標(biāo)準(zhǔn)。簡(jiǎn)化材料與申請(qǐng)程序減少了注冊(cè)時(shí)間成本，從程序上降低了入會(huì)門(mén)檻。
（五）會(huì)員權(quán)利發(fā)生變化
根據(jù)《原會(huì)員管理辦法》的規(guī)定，若會(huì)員每年向聯(lián)交所遞交年費(fèi)，可以擁有參加上海聯(lián)交所組織的各類(lèi)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、會(huì)員活動(dòng)和各類(lèi)項(xiàng)目推介會(huì)以及參與各類(lèi)項(xiàng)目的相關(guān)投融資專(zhuān)業(yè)服務(wù)等權(quán)利；而根據(jù)《新會(huì)員管理辦法》的規(guī)定，會(huì)員除了擁有上述權(quán)利，還能免交年費(fèi)，自動(dòng)進(jìn)入上海聯(lián)交所合格供應(yīng)商入圍名單，同時(shí)享有上海聯(lián)交所直接采購(gòu)其服務(wù)的權(quán)利。
《原會(huì)員管理辦法》項(xiàng)下的會(huì)員權(quán)利 |
《新會(huì)員管理辦法》項(xiàng)下的會(huì)員權(quán)利 |
1. 通過(guò)上海聯(lián)交所平臺(tái)開(kāi)展本類(lèi)會(huì)員相關(guān)業(yè)務(wù)。擁有上海聯(lián)交所網(wǎng)站登錄權(quán)限，實(shí)時(shí)查看項(xiàng)目信息，并可享用上海聯(lián)交所全國(guó)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)提供的項(xiàng)目搜尋服務(wù)及上海聯(lián)交所提供的相關(guān)業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。 2. 參加上海聯(lián)交所組織的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、會(huì)員活動(dòng)和各類(lèi)項(xiàng)目推介會(huì)，并可參與各類(lèi)項(xiàng)目的前期推介、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律咨詢等 相關(guān)投融資專(zhuān)業(yè)服務(wù)。 3. 參加會(huì)員大會(huì)，參與會(huì)員意見(jiàn)征詢會(huì)，對(duì)上海聯(lián)交所的業(yè)務(wù)工作以及即將出臺(tái)的與會(huì)員利益相關(guān)的文件提出意見(jiàn)和建議，并可對(duì)上海聯(lián)交所的其他相關(guān)事項(xiàng)提出建議。 4. 會(huì)員開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，可按規(guī)定使用上海聯(lián)交所會(huì)員辦公席位的電腦、傳真、打印等相關(guān)設(shè)施。 5. 可優(yōu)先被推薦成為上海聯(lián)交所所屬專(zhuān)業(yè)平臺(tái)相關(guān)會(huì)員。 6. 其他相應(yīng)的權(quán)利。 |
1. 在上海聯(lián)交所為各類(lèi)產(chǎn)權(quán)交易及相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)。 2. 使用上海聯(lián)交所提供的交易系統(tǒng)。 3. 根據(jù)服務(wù)內(nèi)容收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用。 4. 參與上海聯(lián)交所項(xiàng)目推介、投融資洽談等活動(dòng)。 5. 享受上海聯(lián)交所為會(huì)員提供的其他服務(wù)。 |
（六）新增會(huì)員信息披露內(nèi)容
《新會(huì)員管理辦法》第十條規(guī)定，具有執(zhí)業(yè)資格的會(huì)員名錄及相關(guān)信息在上海聯(lián)交所交易大廳及網(wǎng)站進(jìn)行公告。結(jié)合上海聯(lián)交所對(duì)新會(huì)員管理制度做出的解釋?zhuān)窈螅韵聲?huì)員信息可能會(huì)在上海聯(lián)交所網(wǎng)站進(jìn)行公示：
1、具有執(zhí)業(yè)資格的上海聯(lián)交所會(huì)員名錄；
2、會(huì)員年檢情況；
3、會(huì)員退會(huì)情況；
4、會(huì)員違規(guī)情況；
5、其他需要公示的情況。
二、新交易業(yè)務(wù)收費(fèi)方式
自2004年起，上海聯(lián)交所產(chǎn)（股）權(quán)業(yè)務(wù)收費(fèi)一直按照《關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易收費(fèi)的通知》（滬聯(lián)產(chǎn)交[2004]074號(hào)）的規(guī)定執(zhí)行。根據(jù)上海聯(lián)交所的介紹，一方面，2015年產(chǎn)權(quán)交易收費(fèi)由原來(lái)的政府定價(jià)管理轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營(yíng)者自主定價(jià)；另一方面，2017年底上海聯(lián)交所完成了從事業(yè)單位改制為公司的轉(zhuǎn)變，同時(shí)隨著產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展變化，現(xiàn)行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)難以滿足日益擴(kuò)大的市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)需求，也與上海聯(lián)交所提供的市場(chǎng)服務(wù)功能不相匹配。在此背景下，遵循《關(guān)于開(kāi)展中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整工作的通知》【國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)〔2020〕29號(hào)】提出的“不存在代第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)收取中介服務(wù)費(fèi)情形”，堅(jiān)持“誰(shuí)服務(wù)，誰(shuí)收費(fèi)”的定價(jià)原則，上海聯(lián)交所結(jié)合實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，針對(duì)產(chǎn)（股）權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資等三類(lèi)交易業(yè)務(wù)分別制定了如下新的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（已掛牌項(xiàng)目或已備案項(xiàng)目可按原收費(fèi)辦法執(zhí)行）：
其中，基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)是指上海聯(lián)交所為上述各類(lèi)交易業(yè)務(wù)提供各項(xiàng)基礎(chǔ)服務(wù)，向交易各方收取的費(fèi)用；而市場(chǎng)服務(wù)費(fèi)是指上海聯(lián)交所、交易服務(wù)會(huì)員及合作機(jī)構(gòu)等服務(wù)提供方為上述各類(lèi)業(yè)務(wù)提供各項(xiàng)市場(chǎng)化服務(wù)，向交易各方收取的費(fèi)用。
簡(jiǎn)單而言，上海交易所會(huì)先向交易雙方收取基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)。至于市場(chǎng)服務(wù)部分，若相關(guān)市場(chǎng)服務(wù)是由上海聯(lián)交所提供，則由上海聯(lián)交所根據(jù)《新收費(fèi)管理辦法》自行收取服務(wù)費(fèi)；若相關(guān)市場(chǎng)服務(wù)是由會(huì)員提供，則由會(huì)員自行與委托方進(jìn)行協(xié)商定價(jià)并收取費(fèi)用，定價(jià)可以采用上海聯(lián)交所上述收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，也可以采用會(huì)員所在行業(yè)的一般收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，上海聯(lián)交所不再收取相關(guān)費(fèi)用。
三、新會(huì)員制度對(duì)律師業(yè)務(wù)的影響
如前所述，在新會(huì)員制度項(xiàng)下，上海聯(lián)交所的所有會(huì)員擁有相同的入會(huì)條件、入會(huì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)代理權(quán)限。同時(shí)代理權(quán)限也大大放開(kāi)，會(huì)員能夠代理所有市場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)。而在原先的會(huì)員制度項(xiàng)下，律所作為專(zhuān)業(yè)會(huì)員，僅能通過(guò)提供盡職調(diào)查、出具法律意見(jiàn)書(shū)或提供法律咨詢等傳統(tǒng)法律專(zhuān)業(yè)服務(wù)收取相應(yīng)的法律服務(wù)費(fèi)，并不能通過(guò)上海聯(lián)交所這一平臺(tái)獲得其他市場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。但是現(xiàn)在，新會(huì)員制度的施行意味著律師可能多了一塊業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，除法律本職專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)外，律師同仁們也可嘗試從事項(xiàng)目推介等代理業(yè)務(wù)，進(jìn)而開(kāi)拓一塊全新的市場(chǎng)。
此外，我們也了解到，若會(huì)員能夠?qū)⒛切┺D(zhuǎn)讓方或者增資方可以選擇其他的交易場(chǎng)所或可以直接在場(chǎng)外達(dá)成交易的業(yè)務(wù)引入上海聯(lián)交所，或者會(huì)員能夠?yàn)樵谏虾Ｂ?lián)交所掛牌的各類(lèi)項(xiàng)目引入受讓方或投資方，上海聯(lián)交所目前也正考慮通過(guò)采購(gòu)會(huì)員服務(wù)的方式，向引入前述競(jìng)爭(zhēng)性交易業(yè)務(wù)的會(huì)員給予相應(yīng)的報(bào)酬。相信未來(lái)律師在這一塊領(lǐng)域也能有所開(kāi)拓。
總的來(lái)說(shuō)，新會(huì)員制度顛覆了之前的會(huì)員制度，同時(shí)對(duì)上海產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)及所涉各個(gè)行業(yè)都產(chǎn)生了很大影響。就律師行業(yè)而言，本次會(huì)員制度的改革或許為我們?cè)黾恿艘粔K新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，拓展了新的發(fā)展路徑，是一次機(jī)遇。但律師同仁們?cè)陂_(kāi)拓業(yè)務(wù)的同時(shí)，也要注意進(jìn)一步熟悉聯(lián)交所的交易規(guī)則和應(yīng)用程序，避免因?yàn)閷?duì)于實(shí)操規(guī)則的不了解或是對(duì)于應(yīng)用程序的不熟悉而產(chǎn)生錯(cuò)誤，導(dǎo)致客戶的損失。
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